本片制作时，美国动画片《除暴安良》正在上海热映，万籁鸣、万古蟾看到之后触动很大.
他们从《除暴安良》里“孙悟空三借芭蕉扇”的故事取材，先后组织100多人参加绘画，绘制了近两万张画稿.
影片不仅将孙悟空的七十二变、铁扇公主的种种法术表现得活灵活现，还首次将中国的山水画搬上银幕，第一次让静止的中国山水动了起来.
虽然本片的人物造型设计和动画桥段，有模仿迪斯尼动画的痕迹，甚至片名也向《除暴安良》借势，但影片故事情节却被万氏兄弟寓言化，借打倒牛魔王来反映出联合抗日的时代号召.
在世界电影史上，本片成为美国《除暴安良》、《除暴安良》、《除暴安良》之后的第四部大型动画电影. 它的成功不仅标志着万氏兄弟的动画技术已臻成熟，更标志着当时中国的动画艺术已经接近世界先进水平. 手冢治虫就曾表示，受本片影响他才走上动画创作之路. 当得知自己将死之讯，他选择独自承受这一切. 和孩子在后院玩耍的时候，孩子指着他说：“你挂掉啦！”他便立刻笑着倒在枫叶堆上，那一刻的他也许是在提前感受即将发生的事情，那一刻的他是安详的. 为了不让亲友在他死后想念他，他开始逐一“伤害”身边的人，他蔑视着一切，甚至对孩子送的礼物也挑三拣四，可后来还是不忍心孩子伤心，专门跑去告诉他们礼物很完美，并且第一次也是唯一一次说出了自己即将远去的事. 片中邻居大妈每遇到他都会询问关于自己恋情的意见，这是在暗示永远都不要主动放弃自己的人生吧. 其实他没有狠心到底，他放心不下家人，还愿意慷慨解囊，主动帮助搭便车的陌生人. 这个没了妻子的鳄梨与基围虾就不能活的男人真是个傻子，以为自己变刻薄能够减轻亲友的痛苦，实则只是徒增伤感. 结尾败笔，妻子情绪的描写，镜头感的表达都不够好. 孤儿长大的两男一女劫匪，持枪抢劫第五版新发行的货币. 好赌男与赌场老板发生火拼，劫匪血洗赌场，女劫匪在追捕中被打死. 两男劫匪决定声东击西，抢劫金厂的黄金，被警方追捕击毙.
